2026年10月23日 Cleveland-Cliffs警示钢价回落现金流风险

2026年10月23日，【飞料汇快讯】在2026年10月19日举行的电话会上，Cleveland-Cliffs就钢价回落对公司现金流的潜在冲击作出详细说明。公司披露，三季度调整后EBITDA为6.12亿美元，较二季度翻倍以上；若维持三季度市况，2027年EBITDA有望超过40亿美元，但公司同时警告全球产能过剩仍严重。 公司以截至2026年6月的12个月为参考周期指出，若钢价回落，该期间自由现金流为-8.57亿美元、营业亏损7.97亿美元，无法覆盖6.09亿美元利息。截至9月底，公司流动性为32亿美元，若上述情形重演，将消耗逾四分之一。 资产负债方面，截至6月底，公司总债务为77亿美元、现金为7,000万美元，债务为市值的98.8%。 合同重谈方面，公司预计在指数不变的情况下年增EBITDA超10亿美元，目前55%-60%客户已签约。 指引方面，公司四季度EBITDA指引为7.15亿美元，均价预计上涨45-55美元/吨。